一家互惠保险公司是由投保人所有，他们的所有者权益并不是以股票的形式存在。保险政策规定投保人所有权的各项条款。当一家互惠保险公司完成股份化并成為一家股份公司时，符合条件的投保人通常选择接收新股份公司新发行的股票或是现金。与此同时，保险保单的修改仅需要修改发行公司的名称和取消投票和清算的权利。
一般来说，股份化是一次根据国税法规第368节内容进行的免税重组。如果您需要更多资讯，请参阅550号刊物【投资收支】(Publication 550, Investment Income and Expenses （英文）)。如果股份化有资格作為一次免税重组而且您选择接受股票，出於税收的目的，您将被视為已经转让了您对股份化公司股票的投票权以及清算权。您新股票的持有期包括您的前互惠公司保单的持有期。您在以投票权和清算权换得股票的时候将不会实现任何收益或损失。
如果您选择接收现金，而不是透过免税重组取得股票，您将被视為已经接收股票的股份，并将其售回给公司（即赎回您的股份）。这可能会产生资本收益，可在1040表副表D【资本利得和损失】(Schedule D (Form 1040), Capital Gains and Losses （英文）)，以及8949表【资本资产销售及其他配置】(Form 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets （英文）)中报告。如果您拥有自股份化之日起算超过一年期限的保单，则该增益被视為长期资本收益。如果您拥有一年或更短期限的保单，则增益為短期资本收益。请参阅国内税收法规第1223(1)条。