如果您借款且在法律上有義務在未來某一日期償還一筆固定或可確定的金額，您就有一筆債務。您可能對某筆債務承擔个人責任或是持有某種需要償還債務的資產。
如果您的债务被豁免或免除，实际债务少於您所欠的全额，您不必偿还的金额即视為取消的债务。然而，法律规定了数种例外情况，在这些情况下，您不必偿还的金额并不是免除的债务。这些例外情况将在下文进行讨论。如果债权人无法或是放弃追讨您有义务偿还的金额，则免除债务的情况可能发生。如果您拥有某种需要偿还债务的资产，则可能因丧失抵押品赎回权、产权收回、自愿向债权人转移资产、遗弃资产或抵押贷款修订而取消债务。
通常情況下，如果您的債務被取消、豁免或免除，實際債務少於您應當償還的全額，則被取消的債務金額是應當納稅的，您必須在債務被取消的當年，在您的納稅申报表中報告被取消的債務。但是，如果法律明確允許您將被取消的債務排除在總收入之外，則被取消的債務金額無需納稅。這些特定的除外情況將在下文進行討論。
在債務被取消後，債權人將給您發送一份1099 - C表【债务取消】(Form 1099-C, Cancellation of Debt（英文）)，该表格会列出债务取消的金额及免除日期等等。如果您收到了一份所示资讯不正确的1099-C表，您必须联繫债权人进行资讯更正。例如，如果债权人在给您发送1099-C表后继续尝试追讨债务，则债权人可能尚未取消债务，因此，您可能没有因债务被取消而产生的收入。您应当与债权人确认您的具体情况。无论您是否收到正确的1099-C表，您都有義務在債務被取消當年在您的納稅申报表中報告被取消債務的應稅金額。
通常情况下，您必须将被取消的债务作為普通收入，在1040表【美國个人所得稅申报表】、1040-SR表【美國老年人報稅表 】(英文)或1040-NR表【美國非稅法定義居民所得稅申报表】（英文）上报告所有的应税金额。如果債務是非企業債務, 附上 附表 1（1040表）【額外收入和收入調整】(英文) PDF , 如果債務是商業債務, 則使用適用的附表。請看4681號刊物【取消債務，喪失抵押品贖回權，產權收回和遺棄（適用於个人）】（英文）所阐述的。
注意：如果您的債務是用財産作為擔保，而該財産被債權人拿去抵全部或部分的債務， 您被視為已將該財産出售給債權人。您的税務待遇取決於您是否个人承擔債務 (有追索權的債務) 或个人不承擔債務 (無追索權的債務)。
如果您的財産承擔有追索權的債務, 您的實得金額為該財産的公平市價(FMV)。財産的公平市價 (FMV) 與調整後的基礎（通常是您的成本）之間的區別將是財産處置的收益或損失。因債務的取消而産生的普通收入, 則是所取消的債務超過該財産公平市價的部份。 您必須將此取消的債務納入在您的收入中, 除非適用於下文所討論的例外或免税情況。
如果您的財産承擔無追索權的債務, 您的實得金額則是無追索權債務的總金額加上您所收到的現金 和任何非現金財産的公平市價。 您不會因取消了的債務而獲得普通收入。
以下示例显示了如何处理追索权和无追索权债务之间的区别。
- 您以20,000美元的價格購買了一條供个人使用的船隻，支付了2,000美元，並以18,000美元的價格簽署了有追索權的期票。在期票上支付了4,000美元後，您無法再付款。船商收回了這艘現值為 11,000美元的船隻, 並取消了餘額 ($3,000)。由於允許的折舊扣除額為 10,000 美元，該艘船調整後的基礎現為 10,000 美元。您將獲得因債務被取消而產生的3,000美元的普通收入（船隻剩餘的14,000美元債務減去11,000美元的公平市價）。您將在處置船隻時有 1,000 美元的收益，即該船的公平市價11,000美元（收回時的實得金額）減去10,000美元（該船調整後的基礎）之間的區別。
- 事实是相同的，除了您在购买船隻时签署了无追索权票据。当船商收回船隻时，您将有4,000美元的收益，即实得金额14,000美元（剩餘债务的面值）与该艘船调整后的基础10,000美元之间的差额。您没有因债务被取消而产生的普通收入。
請看4681號刊物【取消債務，喪失抵押品贖回權，產權收回和遺棄（適用於个人）】(Publication 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (for Individuals)（英文）)， 有關取消了的債務和報告收回時的收益或損失，喪失抵押品贖回權或遺棄財產的收益的詳細信息。另請看544號刊物, 【銷售和其它資產處置】（英文）, 和523号刊物,【您的住房出售】（英文）。
若金额符合下列任一项例外情况的要求，则不属於取销债务收入。
取销债务收入的例外情况：
- 作為礼物、遗赠或继承而取消的金额
- 根据以下贷款条款取消的某些合格的学生贷款，即若您在某些行业内為各类雇主工作过一定时间，则贷款将会取消
- 某些學生貸款在 2020 年 12 月 31 日之後和 2026 年 1 月 1 日之前解除
- 在某些学生贷款还款援助计划下获得或宽减的金额
- 您支付了已被取消的債務 (可由使用現金制的納稅人予以扣除)
- 财产卖方為买方提供的合格的购买价格扣减
若金额符合下列任一项例外情况的要求，则不属於收入，即使它们是取销债务收入。
总收入的例外情况：
- 第 11章破產案件中取消的債務
- 破产期间取消的债务
- 合格农场债务的取消
- 合格不动产业务负债的取消
- 合格主要住宅的負債於2026年1月1日之前解除, 或根據在2026年1月1日之前以書面形式訂立的合約來解除。
在某些稅務屬性（某些抵扣優惠，虧損和資產的基礎等）（但不低於零）中減掉扣除的金額, 您必須在您的納稅申报表中附上一份982表【因債務免除所引起的稅務屬性減少（和第1082條基礎調整）】(Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment)（英文） PDF) ，以申报該筆符合除外情況的金額以及稅務屬性的相應減少。對於不計入收入的合格主要居所債務的取消，您必須只減少主要居所的基礎。對於合格的房地產業務債務的取消，您只能減少您的可折舊房地產的基礎。
更多资讯
有關更詳細的取銷債務的課稅，如何申报以及相關的例外和除外情況的資訊，請參閱4681號刊物【取銷債務，喪失抵押品贖回權，產權收回和遺棄（適用於个人）】(Publication 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (for Individuals)（英文）)。525號刊物【應納稅和免稅收入】 (Publication 525, Taxable and Nontaxable Income（英文）) 包含更多的資訊。如果您收到1099-A表【购置或放弃抵押产业】(Form 1099-A， Acquisition or Abandonment of Secured Property（英文）)，请参阅 主题432以獲知更多资讯。另請參閱: 如何报告我的住宅因法拍房、产权收回、放弃或因贷款修改或短售而被免除的债务？(英文）以确定您主住宅被取消的任何债务是否应纳入您报於联邦税表上的收入。