外国税收抵免旨在减少双重徵税负担，否则当外国来源收入由美国和收入来源的外国或美国领土同时徵税时，就会产生双重徵税负担。
取得抵免的资格
您必須符合四個測試﹐才能取得抵免的资格：
- 您已被徵税
- 您必须已经支付税款或有应计的税款
- 该税必须是合法和实际的外国缴税义务，
- 该税必须是所得税（或相当於所得税）
一般来说，只有向外国或美国领土支付或应计的所得税，或者代替所得税而向外国或美国领土支付或应计的税款，纔有资格获得外国税收抵免。
注意：即使符合四项测试，某些外国税款也不符合抵免资格。
不符合抵免资格的外国税：
- 向外國支付的、您在法律上未欠繳的稅款，包括符合外國退税條件的金額。
- 透过税收抵免或减少向外国支付的税款。
- 外国税收的税款，只是因為您可以申请外国税收抵免，以针对美国对此类已支付或应计外国税收减免，从而减少美国的税收责任。
- 某些外国徵收并向其支付的税款。这些国家是国务卿指定的多次為国际恐怖主义行為提供支持的国家、与美国没有外交关係或没有外交关係的国家、其政府未得到美国承认且没有资格根据【武器出口管制法】购买国防物品或服务的国家。有关这些国家的名单，请参阅 第 514 號刊物【个人的外國稅收抵免】（英文）。
- 如果您在除息日前 15 天開始的 31 天期間內沒有持有股票至少 16 天，則公司股利的外國預扣稅款。对於總額超過 366 天的優先股的股息，所要求的持有期更長。請參閱第 901(k)(3)条或第 514 號刊物（英文） PDF。
- 如果您必须对实质上类似或相关的财产结算可支配的资金支付相关款项，则对股息预扣的外国税款。
- 如果在收到付款權利產生日期前 15 天開始的 31 天期間內，您未持有財產至少 16 天，則對財產收入或收益（股息除外）預扣的外國稅款。請參閱第 901(l) 條或第 514 號刊物（英文）。
- 财产收入或收益（股利除外）的外国预扣税款，前提是您必须对实质上类似或相关的财产结算可支配的资金进行相关支付。
- 用於直接或間接向您、與您相關的个人或企業或與您交易的任何一方提供補貼的外國稅款。
- 因购买或出售在外国开採的石油或天然气而向该国支付或应计的税款，如果您在该石油或天然气中不拥有经济利益，且购买价格或销售价格不同於购买或出售时石油或天然气的公平市价。
- 您透过 8873 表格【境外收入免稅】（英文）申請免稅的收入所支付或應計的國外稅款。但是，請參閱第 943(d)节，以了解某些预扣税的例外情况。
- 國外礦產所得稅。請參閱財政部規例第 § 1.901-3條。
- 與承保資產收購相關的任何外國已付或應計稅款的不符合條件部分。承保資產收購包括某些導緻美國稅收基礎遞增的收購。更多信息，请参阅第 901(m)条及该条下的规定。
- 根據第 965(g)條，不允許抵免的外國稅款。請參閱財政部規例第 1.965-5 條。
您不能抵免您必須支付的任何利息或罚款。
更多信息，请参阅第 514 號刊物（英文）中的 "不可抵免的外國稅款"。
选择税收抵免或减免项目
您可以选择扣除外国所得税，而不是為符合条件的外国税款申请抵免抵免。若要选择扣除，您必须在 附表 A（1040 表格）【列舉扣除】中扣除国外所得税。要选择外国税收抵免，您一般必须填写 1116 表（英文），并将其附在 1040表（英文）, 1040-SR表格（英文）或1040-NR表格（英文）中。您必须為当年支付或应计的所有外国税金选择外国税收抵免或作為列举扣除项目。这是一项年度选择。但是，即使您对当年符合资格的国外税款进行了抵免，您也可以对以下情况进行扣除：
- 因抵制规定而不允许抵免的外国税款。
- 如上文第 4 項所述，向某些外國支付的稅款被拒絕抵免。
- 因未滿足持有期要求而無法抵免的收入或收益稅，如上文第 5 或第 7 項所述。
- 因您必須支付相關款項而無法抵免的收入或收益稅，如上文第 6 項或第 8 項所述。
- 因購買或出售在外國開採的石油或天然氣而向該國支付或應計的某些稅款，如上文第 10 項所述。
- 如上文第 13 項所述，因與承保資產收購相關而支付或應計的收入或收益稅而不可抵免。
- 如果您是權責發生製納稅人，或者您選擇在權責發生製基礎上申請外國稅收抵免，則與上一納稅年度有關的已付稅款，您選擇在該上一年度申請扣除而非抵免。參見條例第 1.901-1(c)(3)条。
如果您採用現金收付會計法，您只能在支付外國稅款的年度享受國外稅款抵免，除非您在及時提交的原始報稅表中勾選1116 表第二部分中的"應計"框，選擇在稅款應計年度申請國外稅款抵免。一旦做出此選擇，您必須在今後所有申报中將外國稅款計入應計年度。
外国税收抵免和住房排除额
对於已免除课税的国外所得收入（英文）或是已免除课税的国外住房补助金收入部份都不能申请此抵免或扣除。在这种情况下不存在着双重徵税，因為该收入并不需要缴所得税。请参阅第 54 號刊物（英文）了解有关外国收入和住房抵免的更多资讯。
使用1116表计算抵免
如果使用1116表计算抵免，您的外國稅收抵免將為支付或應計的外國稅中較少數的部份，或是您外國收入來源屬於美國課稅的部份。此限制目前分開計算被動收入，在稅務協定轄管下的所得收入，從被制裁國家取得的第 901(j) 條收入，第 951A 條規定的收入、外國分支機構收入和一般類別收入。此外，某些稅務協定有特殊規則，您在計算外國稅收抵免時必須考慮這些規則。 請參閱第 514 號刊物（英文）中的「税务协定」。
结转和结餘未使用的税收抵免
如果您所支付或應計合格的外國所得稅的全額無法在該年度抵減，把未抵減的外國所得稅轉回前期或結轉下期, 但不允許這樣結轉對待第951A 条规定的外国收入税。未使用的外国所得税您可以转回前一年或结转以后的十年。更多关於这主题的资讯，请参考514号刊物（英文）。
不以提交1116表格的方式申请
如果您合於下列所有的條件，您可以選擇不以提交1116表格的方式申请有資格的外國稅收抵免：
- 您所有的外国总收入来源是被动收入，如利息和股息，
- 您所有的外國總收入來源和外國所得稅已經列在收款人申报表，如 1099-INT表（英文），1099 - DIV表（英文）或来自合伙公司、S类公司、遗产或信託的副表K-1，并且
- 您合格的外国税收总额以您报税身份不超过此抵免列在 1040表格（和1040-SR表格）說明 (英文) PDF或是1040-NR表格说明(英文) PDF（如果您使用1040–NR表）的上限。
如果您在沒有申报1116表的情況下領取了税收抵免，您不可以把未抵減的外國所得稅從今年轉回前期或結轉下期。
此选举不适用於遗产或信託。
修改申报表來申請稅收抵免
如果您在某一年以列舉扣除的方式扣除合資格的外國稅收，您可以選擇對該年度改用申报外國稅收方式來獲得所得稅退税，作法是在從申报表最初提交到期日開始計算的10年內提交1040-X表修改此項目。該 10 年的期限同樣適用於之前申报的外國稅收抵免計算結果的更正。
如果您作為抵免稅項申报的外國所得稅被退還給您或以其他方式減少，您必須提交1040-X修正稅表來申报降低的外國稅收抵免，且不得遲於您外國稅被退還或減少的年份的納稅申报表到期日（含延期）。